Как группа китов добыла 85% общего количества TON
Независимая команда исследователей Whiterabbit опубликовала новую статью с анализом истории майнинга TON, ключевые тезисы:
— 96% от общего предложения TON было добыто майнерам в июле и августе 2020 года.
— Минимум 85.8% общего количества TON было добыто несколькими группами майнеров, связанных между собой и аффилированных с TON Foundation.
— Эти средства используются валидаторами, которые контролируют 66% сети TON.
— Текущее голосование за заморозку неактивных адресов на 4 года заставит китов заморозить часть своих средств, пытаясь решить проблему децентрализации блокчейна.
— Все данные исследования собраны из блокчейна TON с использованием открытых данных и tonscan.org
История майнинга
Telegram запустил майнинг 6 июля 2020 года, переведя монеты с системного адреса на 20 контрактов, которые распределяли монеты.
Адреса контрактов были двух типов: маленькие и большие гиверы (givers). Вторые распределяли больше монет (100 000 TON вместо 100 TON за раз), но требовали большей вычислительной мощности.
Майнинг продолжался с 6 июля 2020 года по 28 июня 2022 года, но практически вся эмиссия была распределена за 51 день:
— С 6 июля по 26 августа 2020 года большие гиверы распределили 4.8 млрд (96%) монет, маленькие гиверы — 9.9 млн TON (0.2%);
— С 27 августа 2020 года по 28 июня 2022 года маленькие гиверы распределили 117.3 млн TON (2.35%).
Стоит отметить, что фактически майнинг больших гиверов был завершен 24 августа, еще два адреса получили последние 100 000 монет от каждого большого гивера 26 августа.
Оставшиеся 1.45% были распределены в 2019-2020 годах с системного адреса в целях тестирования. Позднее большая часть этих средств была переведена на один из адресов TON Foundation.
После окончания майнинга, тестовые монеты GRAM были переименованы в TON, а рыночная капитализация за три года выросла с 0 до $11 миллиардов.
Большинство крупных держателей (бывшие майнеры больших гиверов из 2020 года) по-прежнему держат монеты. Значительная часть из них может иметь долгосрочные планы для экосистемы TON, но в любом случае на данный момент нет ликвидности для выхода из инвестиций и продажи монет на рынке. Согласно CoinMarketCap, глубина рынка TON на отметке -2% и +2% составляет около $200-$400 тысяч на централизованных биржах (ссылка). Продажа TON на публичных рынках практически невозможна без резкого изменения рыночной цены.
Анализ распределения монет TON
В майнинге участвовало 3278 уникальных адресов, но только 248 адресов приняли участие в распределении крупных сумм. Команда исследователей сосредоточилась именно на этих 248 адресах, так как это — 96% объема TON.
Таким образом, мы знаем, что 96% объема TON было распределено между 248 адресами. Кроме того, эти 248 адресов тесно связаны между собой: обнаружены много групп майнеров, которые связаны между собой и имеют одинаковые характеристики, такие как время начала и окончания добычи или действия с добытыми монетами.
Согласно on-chain анализу, можно выделить несколько групп, которые принимали участие в распределении крупных сумм — их можно связать с TON Foundation и аффилированными адресами:
— Первая группа 6 июля — 30 июля — 22% добытых монет;
— Вторая группа 30 июля — 24 августа — 20% добытых монет;
— Третья группа 6 июля — 24 августа — 18.8% добытых монет;
— Четвертая группа 19 июля — 24 августа — 17.2% добытых монет;
— Другие мелкие группы майнили с 1 по 7 августа и добыли 7.8% монет.
Согласно расчетам, адреса, связанные с TON Foundation, контролируют как минимум 85.8% добытых монет:
Первая группа, 6 июля – 30 июля.
Группа из 36 адресов, которая начала майнить с первого дня (каждый из адресов получил первое вознаграждение между 18:55 6 июля и 01:04 7 июля ) и закончил майнинг 30 июля:
В этой группе 20 активных и 16 неактивных адресов, которые замораживаются на 4 года после голосования валидаторов. Активные адреса содержат 650 млн TON.
Некоторые другие статистические данные об этих адресах:
1) 17 из 20 активных адресов имеют одинаковую манеру поведения: с каждого из них была совершена только 1 операция вывода всех средств на сторонний адрес в период с 10 октября по 18 декабря 2021 года. Некоторые выводы были осуществлены в один и тот же день:
— 10 декабря 2021 года: трехминутный интервал между выводом средств z6oH, KKeo и X0zB;
— 17 декабря 2021 года: десятиминутный интервал между выводом средств X2i3 и QHG;
— 26 октября 2021 года: интервал между выводом 5Dk8 и A1DI составляет шесть часов;
2) Остальные 3 активных адреса сделали больше переводов, а один из них (Pvgy) пожертвовал монеты TON Foundation и использовался для стейкинга;
3) Все эти адреса добывали монеты со всех 20 адресов больших и мелких гиверов.
Эти факторы указывают на то, что данной группой адресов управлял один большой кит (человек или группа людей):
— Эти адреса начали добычу с самого начала. Было бы трудно создать и запустить майнинг-пул с незнакомыми людьми всего через несколько часов после объявления;
— 16 адресов не перевели средства (у майнера есть приватные ключи = майнер все еще управляет этими 16 адресами);
— Большинство активных адресов (15 из 19) держат монеті без какой-либо активности: монеты были только один раз перемещены с 15 адресов на 15 других адресов.
Личность кита остается неясной, но эта группа точно связана с другими группами, непосредственно взаимодействующими с TON Foundation.
Эта группа добыла 1.1 млрд TON (22% от всех монет).
Вторая группа, 30 июля — 24 августа
Предыдущая группа из 36 адресов-валидаторов закончила майнинг 30 июля. Сразу после отключения всех 36 узлов вечером 30 июля, в тот же день была запущена новая группа из 26 валидаторов:
Последнее вознаграждение, которое получила первая группа (6 июля — 30 июля), датировано 08:24:59 вечера 30 июля. Первое вознаграждение, которое получила вторая группа (30 июля — 24 августа), датировано 08:25:47 вечера 30 июля. Таким образом, между этими двумя группами было всего 48 секунд перерыва без получения вознаграждения за майнинг.
Больше статистики про эту группу:
— Из этой группы 22 адреса активны и 4 адреса заморожены в результате голосования валидаторов
— Адреса из этой группы активно жертвовали в фонд TON: 6 из них задонатили все монеты, а 12 — от 10% до 40% своего баланса. Тот факт, что 6 адресов пожертвовали 100% средств, может указывать на то, что у владельца этих адресов есть другие адреса, где остаются монеты.
По меньшей мере 3 адреса участвовали в стейкинге (wFRl, 1bqw и Owud): они отправляли деньги на адреса, которые взаимодействовали с контрактом Elector, проводящим выборы валидаторов блокчейна.
Стоит отметить, что Owud создал несколько стейкинг-счетов, отправив монеты на 13 уникальных адресов (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13). Каждый из этих адресов является уникальным валидатором.
Как уже говорили выше, де-факто майнинг больших гиверов (Large Giver)s закончился 24 августа, но последние монеты были распределены между двумя адресами 26 августа:
Крупные гиверы распределяли по 100 000 монет каждый раз, но к последней транзакции на каждом адресе оставалось около 99 560 монет (100 000 минус плата за газ за предыдущие транзакции).
F81K отправил 430-450 монет на каждый адрес, чтобы баланс крупных гиверов снова достиг 100 000.
Похоже, что эти переводы позволили закончить майнинг, и F81K добыл 8 из 10 последних 100 000 на 10 адресах крупных гиверов. 2 были добыты DjPI.
Запуск 26 узлов за один вечер — это самый большой запуск узлов за один день с 6 июля, и эти узлы также (как и первая группа) майнили со всех 20 гиверов. Учитывая разрыв в 48 секунд без вознаграждения за майнинг между этими двумя группами, кажется, что эти две группы адресов координируются одним оператором.
Какова может быть причина отключения узлов и их повторного включения с разных адресов? Аналитики не нашли никаких технических причин для этого, но одна из теорий заключается в том, чтобы сигнализировать о децентрализации.
Эта группа добыла еще 1 млрд TON (20% предложения).
Третья группа, 6 июля - 24 августа
Как уже писали выше, группа из 36 узлов была запущена 6 июля и закончилась 30 июля, но, возможно, продолжала работать под другими адресами.
Одновременно с первой группой (с самого начала) 6 июля была запущена еще одна группа из 14 узлов, но эта группа добывала монеты до 24 августа:
Эта группа имеет связи с первой группой, которая работала с 6 по 30 июля:
— Адрес Vqwi из этой группы и X0zB и KKeo из первой группы, скорее всего, имеют одного бенефициара. Средства с этих трех адресов (более 40 млн монет с каждого адреса) были объединены в адрес wqrH.
— Из 15 адресов активны 13, а 11 из них имеют ту же картину, что и первая группа: с каждого из них на сторонний адрес в период со 2 ноября 2021 года по 14 января 2020 года была совершена только 1 транзакция по выводу средств.
— В эту группу входит putF – ключевой адрес для операций, связанных с TON, которые связывают нас с другими группами.
Мы вернемся к этому адресу позже.
Эта группа добыла ещё 940 млн TON (18.8% предложения).
Четвертая группа, 19 июля — 24 августа
Существует еще одна группа из 17 адресов, которую мы соединяем с предыдущей. Все адреса из этой группы получили первое вознаграждение 19 июля и закончили майнинг 24 августа:
В эту группу входят адреса n__T и oQMb, которые связаны с putF (ключевой адрес из третьей группы) через BDa2:
— oQMb отправил 1 млн TON на n__T (ссылка) и 1 млн на 8WcG через два прокси-адреса (gHKM, b_g5). 8WcG связан с BDa2 посредством взаимных переводов;
— BDa2 посылает деньги на CcQ8, который получает средства от putF.
Также средства от w2Qp были использованы для обеспечения ликвидности для интеграций OKEX и FTX.
Это связывает адрес w2Qp с командой TON Foundation:
— Объявление о листинге TON на OKEX 12 ноября 2021 года (ссылка) <–> Транзакция 10 млн TON на OKEX 12 ноября 2021 года (ссылка);
— Объявление о листинге FTX 11 ноября 2021 года (ссылка) <–> сделка на 10 млн. TON на FTX 12 ноября 2021 года (ссылка).
Эта группа добыла еще 859 млн TON (17.2% предложения).
Таким образом, четвертая группа адресов майнеров, скорее всего, связана с вкладчиками TON Foundation и предыдущей третьей группой (6 июля — 24 августа). Соответственно, все 4 группы из исследования связаны друг с другом:
Эти 4 группы добыли 3.9 млрд TON (78% предложения).
Другие мелкие группы майнеров
Есть несколько небольших групп, которые начали добычу в августе и связаны с четырьмя группами, упомянутыми выше.
Пятая группа, 1 августа
Эта группа состоит из 13 адресов, которые сосредоточены вокруг двух крупных майнеров: w_VD и NL1O. Оба они получили свои первые вознаграждения 1 августа и прекратили майнинг 24 августа:
Адреса в этой группе тесно связаны либо через взаимные транзакции, либо через промежуточные адреса:
— NL1O объединяет средства от fq1d, cnw0, wQ66, CmsJ и отправляет часть монет на w_WD через адрес dVZ_;
— NL1O вместе с a1Tl, 5as и Qnur отправляют монеты на несколько стейкинг-контрактов с одним бенефициаром.
Эта группа связана с предыдущими 4 группами: NL1O отправил более 49 млн TON на BDa2 — промежуточный адрес для четвертой группы.
Она также имеет прямые связи с членами основного сообщества TON через LJwP. Аналитики использовали адресную книгу Tonscan, чтобы определить кошельки нескольких членов основного сообщества.
— LJwP несколько раз отправлял 1 000 TON Олегу Илларионову (brainfucker.ton, соучредитель кошелька Tonkeeper) (1, 2, 3);
— LJwP отправил 100 TON на один из адресов Олега Андреева (соучредитель Tonkeeper). Он также несколько раз получал 0.1-0.9 TON (1, 2, 3, 4 и т.д.). Кроме того, LJwP отправил 600 000 TON на адрес d8O2, который связан с командой Tonkeeper. Затем этот адрес отправил 506 803 TON на T3_d и 20 000 TON на PLZR. Оба этих кошелька также связаны с Олегом Андреевым.
— LJwP отправил 3300 TON и 100 TON на 968 млн, кошелек, который связан с Кириллом Малевым (партнером First Stage Labs). Этот адрес имеет много взаимных транзакций с основным адресом Кирилла Малева malev.ton (1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 и т.д.) и владеет NFT из коллекции TON DOGS с пометкой "malev".
Учитывая основной адрес malev.ton Кирилла Малева, он получил TON от 44O-i, который финансируется wFRI из второй группы и 5_Dx из четвертой группы:
Шестая группа, 8-26 августа
Эта группа содержит 68 адресов, которые имеют схожие модели поведения. В этой группе есть шесть ключевых адресов: Dwmn, Lwtm, F81K, M63-, tTFy и tEVL. Все они добыли от 38 до 45 млн. TON в период с 8 по 26 августа. Остальные адреса добыли не более 0.9 млн. TON и отправили все свои средства одному из крупных майнеров (кроме tTFy) 7 августа.
Эта группа имеет 2 подгруппы:
— Первая включает Dwmn, M63-, tTFy и tEVL. Эти адреса связаны через b4E9 и несколько других промежуточных адресов;
— Вторая подгруппа включает Lwtm и F81K.
Все майнеры из этой группы получили 0.01 TON в качестве одной из первых транзакций с 2kJT — адреса, который был инициирован 15 ноября 2019 года, через три часа после запуска мейннета (testnet2).
Также обнаружили, что третья, четвертая, пятая и шестая группы связаны через BDa2, о котором говорилось ранее. Кроме того, шестая и пятая группы связаны еще через несколько адресов (например, AzQO и 91Gj).
Седьмая группа, 18-24 августа
Эта группа состоит из 4 адресов, которые начали добычу 18 или 19 августа. Три из них получили свои последние вознаграждения 24 августа:
Эта группа имеет несколько четких связей с другими:
— iE3g послал все LJwP из пятой группы;
— PQY_ связан с шестой группой через dRZJ (см. схемы выше).
— qzub связан с другими группами через BDa2. Они оба отправили TON на адрес iPIP.
Есть также интересный вопрос, связанный с кошельком ceg_. Это был первый кошелек, который отправил средства на первый адрес TON Foundation (тестовая транзакция на 25 TON). Более того, это единственный адрес, который получил TON с 1-го адреса TON Foundation: 12 TON сразу после первой транзакции и 7.5 TON через неделю.
Это явный признак связи с TON Foundation.
Все августовские группы добыли 380 млн TON (7.8% предложения).
Валидаторы
Что насчет текущих валидаторов? Специалисты проанализировали входящие и исходящие транзакции текущих валидаторов блокчейна на предмет их связи с майнинговыми группами.
Данные были собраны 25 февраля, и мы провели анализ одной группы валидаторов (TON не размораживает долю валидаторов сразу после эпохи, поэтому существует две группы адресов валидаторов, которые сменяют друг друга после каждой эпохи).
Среди 272 активных валидаторов на тот момент нашли 170 валидаторов, связанных с обсуждаемыми группами майнинга. Кроме того, было 12 валидаторов, которые получали средства от TON Foundation либо через прямые транзакции, либо через прокси-адреса.
Таким образом, существует 182 (~66.9%) валидатора, получивших средства от определенных майнинговых групп, которые, возможно, находятся под контролем описанной группы ранних майнеров TON.
Подробные результаты представлены здесь.
В основном, валидаторы сгруппированы в соответствии с группой майнинга. Например, Dwmn из шестой группы майнеров отправил 46.2 млн. TON на 5cNc, который распределил ~20 млн TON между 20 валидаторами (по 1.5 млн TON). Таким образом, мы относим всех этих валидаторов к шестой группе.
Кроме того, мы создали группу валидаторов, связанных с адресом BDa2. Как обсуждалось ранее, этот адрес является связующим звеном между майнерами из групп 2, 4, 5 и 6. С этим адресом связаны 55 валидаторов.
Источник данных
Мы использовали публичный API для получения данных о майнерах TON. Мы поделились ими для воспроизведения нашего исследования и удобства проведения других анализов:
— Скрипт, который мы использовали для получения данных
Выводы
Не менее 85.8% от всех выпущенных TON было распределено между несколькими группами майнеров, вероятно, связанных друг с другом.
Группа лиц, контролирующая эти адреса, медленно выпускает TON на рынок, ограничивая их предложение и обеспечивая эффект низкой ликвидности, что положительно сказывается на цене TON.
Мы не можем точно сказать, кто именно управляет этими адресами, но предполагаем, что по крайней мере часть этой группы сотрудничает с TON Foundation:
— Эта группа направила десятки миллионов TON для обеспечения ликвидности на централизованных биржах. Интеграции с этими биржами были объявлены и управлялись TON Foundation;
— Существует несколько переводов с достаточными суммами от этой группы майнеров членам сообщества TON;
— Некоторые адреса из этой группы использовались для проведения тестовых транзакций с TON Foundation, биржами и другими сервисами.
Текущая инициатива по заморозке некоторых адресов является шагом к уменьшению проблемы, так как количество активных монет этого большого кита уменьшится.
Однако проблема принятия блокчейна не решается этой инициативой, поскольку полезность монет все ещё очень ограничена. Эти несколько групп майнеров будут продолжать владеть основной частью предложения, а другие потенциальные инвесторы будут видеть риски в централизации распределения монет.
В рамках распределения монет эти майнинговые группы отправляют средства в TON Foundation, на адресах которого уже находится 570 миллионов TON (адрес 1, адрес 2). Мы не удивимся, если в ближайшее время TON Foundation начнет более активно распределять монеты среди сообщества и ключевых проектов экосистемы, чтобы решить проблему централизации хранения монет.
Несколько слов от TON Foundation
На заключительном этапе исследования мы связались с командой TON Foundation, чтобы получить их мнение о нашем анализе. TON Foundation проанализировал данные с целью дальнейшего повышения прозрачности и вовлечения в общественный дискурс внутри сообщества:
Мы, как никто другой, понимаем, насколько сложна экосистема, и считаем своей миссией помогать в ней ориентироваться. Этот тщательный анализ блокчейна TON через глубокое погружение в историю его майнинга многое раскрывает о текущем состоянии экосистемы и дает четкое представление о том, что необходимо сделать для укрепления децентрализации. Мы уверены, что, приложив усилия всех заинтересованных сторон, вместе мы сможем добиться этого.
Наконец, мы призываем всех пользователей активно участвовать в создании безопасной, прозрачной и здоровой крипто-экосистемы. Будущее TON находится в руках каждого.